[기자수첩]금리 인상되나? 기업대출로 버티는 중소기업

[정보통신신문=김연균기자]

장기적인 코로나19 시국에 기업들이 시름하고 있다. 불안정한 원자재 수급과 물가 상승, 그리고 기준금리 인상 등 기업 운영에 힘이 될 법한 현상은 눈에 띄지 않고 있다.

주머니 사정이 여의치 않은 기업들은 대출에 의존할 수밖에 없다.

올해 하반기 들어 기업대출이 큰 폭으로 늘어났다. 한국은행이 발표한 ‘2021년 11월 중 금융시장 동향’에 따르면 국내은행의 기업대출은 11월에만 9조1000억원 증가해 총 1068조4000억원을 기록했다.

기업대출의 11월 증가 규모는 관련 통계가 작성된 2009년 이후 11월 증가액 가운데 가장 큰 폭의 증가로 기록됐다. 특히 10월 한달 만에 10조3000억원 늘어나 올 하반기에 기업대출이 빠르게 증가하고 있음을 보여주고 있다.

문제는 기업대출 증가액 중 중소기업이 차지하는 부분이 대부분이라는 점이다.

10월과 11월 기준 기업대출 증가액 중 중소기업대출 비중은 각각 77.6%(8조원), 70.3%(6조4000억원)을 기록했다. 자금 유동성 위기를 대출에 의존한다는 뜻으로 풀이할 수 있다.

설상가상으로 통화당국이 물가 안정을 위해 기준금리를 내년에도 인상할 것이라는 전망이 나오고 있어 기업대출에 따른 이자 부담이 중소기업의 목을 더욱 조일 것으로 예상된다.

한국은행은 10월 기준금리를 종전 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하며 ‘0%대 금리시대’의 종료를 알렸고, 코로나 대출 이자상환 유예와 만기가 종료되는 내년 3월 무렵에도 기준금리 추가 인상 가능성이 제기되고 있다.

이런 가운데 최근 중소기업중앙회가 내놓은 연구용역 결과가 주목을 받고 있다.

기준금리가 1%p 오르면 중소기업이 부담하는 영업이익 대비 이자비용이 8.45%p 상승한다 것. 연구 결과에 따르면 중소기업은 지난해 표본 기준 영업이익의 약 63%를 이자비용으로 지출하고 있는데, 기준금리 1%p 상승시 이자비용은 영업이익의 72%까지 증가할 것이란 추산이다.

금리 인상에 따른 충격이 취약계층에 집중될 것이란 경고도 나오고 있다.

허용석 현대경제연구원장은 한 언론사와의 인터뷰에서 “한국은행이 금리를 0.5%p 인상하면 국내 전체적으로 이자비용이 13조원 늘어난다”며 “늘어난 이자 중에 대기업은 5%를 부담하고 나머지 95%는 가계와 중소기업에 귀속되기 때문에 취약계층의 이자 부담이 상당히 우려된다”고 지적했다.

현 시점에서 분명한 것은 기준금리가 인상되면 대출금리까지 같이 상승한다는 점이다. 특히 기준금리 인상이 중소기업의 이자비용 부담을 가중시키고, 최악의 경우 금융 부실로 이어질 수 있다는 것이다.

또한 코로나19로 피해를 본 소상공인과 중소기업에 대한 대출 원리금 상환 유예 조치가 내년 3월에 종료되면 이들의 부채 부실이 현실화될 가능성도 배제할 수 없다.

정부 및 금융·통화당국은 정책자금의 효율적 지원으로 우량한 중소기업이 유동성 위기로 부도에 직면하지 않게 방지하고, 회생 가능성이 높은 기업에 추가 신용 보증 등 정책자금 지원을 강화할 필요가 있다.